Торговля Фьючерсами на Бирже... Или всесторонне взглянем на рынок... [Дневник Ленивого Еврея]

 

Торговля Фьючерсами на Бирже... Или всесторонне взглянем на рынок... [Дневник Ленивого Еврея]

 

Итак, начиная наше знакомство с фондовым рынком и его отдельными частями мы уже рассмотрели такое понятие как опционы в предыдущей статье и сегодня взглянем общим взглядом на такое понятие как фьючерсы и как с их помощью, а вернее как при троговле ими не только не потерять полови ну своего капитала, но еще и заработать на срочном рынке…Ведь не даром говорят, если информирован, значит вооружен… Тем более что мы с вами и так понимаем что в данной сфере, как торговля ценными бумагами, инвестирование в определенный набор активов требует не только определенной подготовки, но и всеобщего знания и понимания той информации которая происходит на рынке не только ежедневно, но выразившись более точно, ежеминутно, и понимание происходящего это только первый толчек к осмысленному принятию решений…

Итак, начнем с того, а что же такое фьючерсы? С чем их едят? Как устроен срочный рынок? И фундаментально попробуем ответить на все ваши вопросы…

 

Фьючерс или фьючерсный контракт- это, производная ценная бумага какого либо из активов или простыми словами дериватив. Это договор между продавцом и покупателем о покупке какого либо из активов, поставленных в конкретном будущем, по цене, которая была произведена на момент сделки.

В свою очередь все фьючерсы подразделяются на 2 типа:

1.Поставочные

2. Рассчетные

Что в свою очередь может нам сказать и о том, что практически все фьючерсы, торгуемые на бирже, будь то Московская или любая другая, в основном будут являться именно расчетными. Т.е. в конце действия времени ее заключения, будет происходит взаиморасчет между ее участниками без поставки определенного актива и выплачивается разница в цене между покупкой и закрытием сделки.   

Для большего удобства трейдеров и инвесторов на бирже представлены карточки фьючерсных контрактов, содержащие всю надлежащую информацию по каждому из торгуемых инструментов.

 

Далее рассмотрим, как цена фьючерсного контракта зависит от цены актива и в чем их отличие:

А именно, так как фьючерс это производная бумага, он не может существовать без самого базового актива, т.е. должен быть актив, производным которого будет сам фьючерс. При этом, например, покупая фьючерс на акцию, вы не становитесь ее полноправным владельцем, т.е. вы не сможете получать по ней дивиденды компании и не сможете участвовать в ее непосредственном управлении.  

Фьючерс- это отдельный биржевой актив, и его стоимость не равна цене актива, на который произведена данная бумага. Цена в данном случае формируется из аналитических отчетов, рыночной ситуации, финансовых рисков. В то время как цена на базовый актив, может содержать в себе информацию о долгосрочных поставках, рыночной ситуации, времени поставки и других финансовых элементов.

 

В отличие от цены на базовый актив, цена фьючерса подвержена очень сильной волатильности и в отличие от торгуемого актива, в реальном времени, цена может быть как ниже, так и выше стоимости самого актива на спотовом рынке, где сделка производится в реальном времени, по факту ее заключения.

 

Виды фьючерсов:

Сами фьючерсные контракты можно разделить на несколько подтипов, а именно:

Индексные – фьючерс на индекс самой биржи, либо же на голубые фишки акций торгуемых на самой бирже.

Товарные -  фьючерс на пшеницу, нефть, золото и тд.

Фьючерсы на инструменты фондового рынка – на акции предприятий, депозитарные расписки.

 Фьючерсы на инструменты денежного рынка – на валюту.

 

При торговле:

В основной своей массе на покупку того или иного вида фьючерсов требуется меньше денег, т.е. материальных затрат при его непосредственной покупке, в отличие от того актива на который он произведен. От инвестора в атком случае важно лишь одно - внести залоговую стоимость по цене покупки данного выбранного типа фьючерсов или проще, гарантийное обеспечение.

 

В отличие от акций и облигаций, у фьючерсов нет какого либо из эмитентов, которые их выпускают. Вместо этого, есть продавцы и покупатели, которые торгуют между собой и тем самым движут рыночный механизм по торговле данным видом активов, в том числе есть биржа, которая, в свою очередь, определяет условия, требования и правила торгов.

  Вместо вывода

Как итог, который хотелось бы подвести, фьючерсные контракты хороши тем, что торговля с их помощью не требует не только большого размера капитала, но учитывая высокую волатильность данного вида инструмента может принести высокую доходность по вашему счету, учитывая ваш профессионализм и грамотный подход к делу…